Der MSCI Emerging Markets Index und seine Zusammensetzung

Was ist der MSCI Emerging Markets Index?

Erinnern Sie sich noch an meinen Artikel „Emerging Markets deutsch“? Dort habe ich Ihnen empfohlen, möglichst breit zu investieren, beispielsweise mittels eines aktiv gemanagten Fonds oder eines Indexfonds (ETFs). Zahlreiche Indexfonds haben den MSCI Emerging Markets Index als Basis und spiegeln dessen Kurs-Entwicklung wider. Es handelt sich dabei um einen Index, der über 20 Emerging Markets (Schwellenländer), repräsentiert. Dabei sind es über 800 einzelne Aktienwerte, die der MSCI Emerging Markets Index beinhaltet.

Wie setzt sich der MSCI Emerging Markets Index zusammen?

Wenn Sie sich einen Aktienindex näher betrachten, dann gibt es meistens zwei wichtige Fragen zu beantworten: Welche Länder sind im jeweiligen Index mit welcher Gewichtung vertreten? Auf welche Branchen verteilen sich die im Index enthaltenen Aktien? Diese zwei Fragen stellen sich auch im Zusammenhang mit dem MSCI Emerging Markets, so dass ich Ihnen gerne dazu eine etwas ausführlichere Antwort geben möchte. Sehr interessant ist beispielsweise die Zusammensetzung unter Berücksichtigung der Gewichtung nach Ländern, denn Asien ist im Index definitiv überrepräsentiert. Anfang 2016 verteilt sich der Index zu folgenden Prozentwerten auf diese Länder:

China: 24,81%
Südkorea: 15,73%
Taiwan: 12,35%
Indien: 8,68%
Südafrika: 6,99%
andere Länder: 31,43%

An dieser Aufteilung können Sie bereits erkennen, dass der Großraum Asien mehr als 60 Prozent der Gesamtgewichtung des MSCI Emerging Markets Index ausmacht.

Die Gewichtung des MSCI Emerging Markets Index nach Branchen

Genauso interessant wie die Aufteilung des MSCI Emerging Markets Index nach Ländern ist die Gewichtung nach Sektoren bzw. Branchen. Hier nimmt die Finanzbranche unter den im Index enthaltenen Aktien einen Anteil von über einem Viertel, nämlich exakt 27,06 Prozent, ein. Die Branche Informationstechnologie nimmt mit über 20 Prozent ebenfalls einen hohen Stellenwert ein, während alle weiteren Sektoren bereits mit einem deutlichen Abstand folgen. Die Aktien im MSCI Emerging Markets verteilen sich zu diesen Prozentsätzen auf folgende Branchen:

Konsum: 9,91%
Energie: 7,33%
Telekommunikation: 7,1%
Industrie: 7,02%

Darüber hinaus sind noch einige weitere Sektoren im MSCI im Emerging Markets Index vertreten, deren Gewichtung allerdings nur vergleichsweise gering ist.

Die zehn größten Einzelwerte im MSCI Emerging Markets Index

Falls Sie über den MSCI Emerging Markets Index in den Bereich der Emerging Markets investieren möchten, interessiert Sie voraussichtlich vor allem, welche Aktien im Index vertreten sind. Nimmt man die Gewichtung als Maßstab, so stammen neun der zehn Topwerte aus dem asiatischen Bereich. Mit einer Gewichtung von jeweils rund drei Prozent führen Samsung Electronics aus Korea, Taiwan Semiconductor aus Taiwan und Tencent Holdings aus China die Rangliste an. Darüber hinaus zählen die folgenden Aktienwerte ebenfalls zu den Top-10:

China Mobile
China Construction
Naspers
ICBC
Alibaba Group
Hon Hai Precision
Infosys

Meinung

Böhms Praxistipp

Wenn Sie mit einer möglichst breiten Risikostreuung in das Segment Emerging Markets investieren möchten, sind Fonds oder auch Zertifikate an, die auf dem MSCI Emerging Markets Index basieren, eine gute Möglichkeit. Allerdings sollten Sie sich darüber im klaren sein, dass chinesische Aktien oder überhaupt Ostasien in diesem Index stark repräsentiert ist. Läuft es am chinesischen Aktienmarkt schlecht, dann wird sich auch der MSCI Emerging Markets Index schlecht entwickeln.

Übrigens: Neben dem MSCI Emerging Markets gibt es noch weitere Indizes, die die Entwicklung der Emerging Markets auf ihre Weise veranschaulichen. Lesen Sie hierzu meinen Artikel "Emerging Markets Index".